Ο αμερικανικός ενεργειακός κολοσσός Exxon Mobil βρίσκεται κάθε μέρα και πιο κοντά στην συμφωνία 58 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εξαγορά της Pioneer Natural Resources, υποστηρίζοντας ένα στοίχημα ότι το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο θα παραμείνουν κεντρικά στο παγκόσμιο ενεργειακό μείγμα για δεκαετίες, ανεξάρτητα από το μονοπάτι που ακολουθούν τα έθνη προς ένα μέλλον με χαμηλότερες εκπομπές άνθρακα.
Η Exxon βρίσκεται σε συζητήσεις για να πληρώσει περισσότερα από 250 δολάρια ανά μετοχή για τον παραγωγό σχιστόλιθου με έδρα το Irving του Τέξας, σύμφωνα με ένα άτομο που γνωρίζει το θέμα. Μια συμφωνία για το σύνολο των μετοχών θα μπορούσε να ανακοινωθεί ακόμα και σήμερα, είπαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα, οι οποίοι ζήτησαν να μην κατονομαστούν επειδή δεν είναι δημόσια.
Μια συμφωνία στα 250 $ ανά μετοχή θα ήταν ένα premium 16% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της Pioneer στα 214,96 $ την Πέμπτη, προτού εμφανιστούν αναφορές ότι οι δύο εταιρείες ήταν σε συνομιλίες. Αυτό θα αποτιμούσε την Pioneer σε τουλάχιστον 58 δισεκατομμύρια δολάρια, με βάση τον συνολικό αριθμό των μετοχών της, σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg.
Η μεγαλύτερη
Η συμφωνία θα είναι η μεγαλύτερη εταιρική εξαγορά που ανακοινώθηκε παγκοσμίως φέτος και η μεγαλύτερη εξαγορά της Exxon από τη συγχώνευση με την Mobil Corp. το 1999. Τα μεγάλα στρατηγικά στοιχήματα με τη δυνατότητα να διαμορφώσουν το μέλλον του παγκόσμιου ενεργειακού συστήματος έχουν ισχυρό προηγούμενο στην Exxon, η οποία έχει επιβιώσει από πολέμους , εθνικοποίηση και δημόσια κατακραυγή σε όλη την 140χρονη ιστορία της.
Ένας συνδυασμός θα ένωνε δύο από τους μεγαλύτερους κατόχους στρεμμάτων στο Permian Basin του Τέξας και του Νέου Μεξικού, καθιστώντας την Exxon μακράν τον κυρίαρχο παραγωγό πετρελαίου του σχηματισμού. Η περιοχή είναι το πιο παραγωγικό πετρελαϊκό έμπλαστρο στις ΗΠΑ, με ένα ευρύ απόθεμα τοποθεσιών που δεν έχουν ακόμη εξορυχθεί που θα μπορούσαν να τεθούν γρήγορα στο διαδίκτυο για να κάνουν την Exxon πιο ευκίνητη στο να συμβαδίζει με την παγκόσμια ζήτηση.
Ενώ η έκρηξη του σχιστόλιθου στις ΗΠΑ οφείλεται σε ανεξάρτητους παραγωγούς όπως η Pioneer, πολλές από αυτές τις εταιρείες δεν επιβίωσαν στις πολλαπλές πτώσεις της περασμένης δεκαετίας. Τώρα που η ενεργειακή μετάβαση καθιστά τη μεσοπρόθεσμη ζήτηση πετρελαίου τόσο αβέβαιη, η ευελιξία του σχιστόλιθου είναι μια ελκυστική πρόταση για εταιρείες όπως η Exxon.
Η Pioneer σημείωσε άνοδο 0,8% για να κλείσει στα 237,41 δολάρια στις συναλλαγές της Νέας Υόρκης την Τρίτη, δίνοντας στην εταιρεία μια χρηματιστηριακή αξία περίπου 55 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές ανέβηκαν έως και 3% περισσότερο μετά το κλείσιμο της τακτικής διαπραγμάτευσης. Η Exxon υποχώρησε 0,4% στα 110,45 δολάρια, για αγοραία αξία περίπου 442 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το κυνηγάει χρόνια
Η Exxon κυνηγάει μεγάλη εξαγορά στο Permian Basin εδώ και χρόνια, αλλά ο χρόνος δεν ήταν ποτέ σωστός. Τα οικονομικά της εταιρείας δέχθηκαν πλήγμα κατά τη διάρκεια της πανδημίας του κορωνοϊού καθώς οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν και καθώς αύξησε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για μεγάλα παγκόσμια έργα, αναγκάζοντας την Exxon να δανειστεί δισεκατομμύρια δολάρια για να πληρώσει μερίσματα.
Στη συνέχεια, η εταιρεία απέσυρε τις δαπάνες, μείωσε το κόστος και πήρε τεράστια ώθηση καθώς οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν μετά την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία. Τα κέρδη της εκτινάχθηκαν σε ρεκόρ 59 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022 και η μετοχή κέρδισε περισσότερο από 80% πέρυσι, παρέχοντας την οικονομική δύναμη για μια συμφωνία με την Pioneer που θα καθορίσει την εποχή.
Η προσοχή εστιάστηκε στο μέλλον της Pioneer από τότε που ο ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος Scott Sheffield δήλωσε τον Απρίλιο ότι σχεδίαζε να συνταξιοδοτηθεί στο τέλος του έτους. Ο Σέφιλντ εργάζεται στο Permian από τη δεκαετία του 1970 και πιστώνεται ως αρχιτέκτονας της έκρηξης του σχιστόλιθου που έκανε τις ΗΠΑ μια μονάδα παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου.
