Έτος – ρεκόρ στις αντλήσεις κεφαλαίων είτε από αυξήσεις κεφαλαίου, είτε από εκδόσεις ομολόγων στο ελληνικό χρηματιστήριο ήταν το 2021 για τις εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον ευρύτερο κλάδο της ενέργειας και των υποδομών.
Πρόκειται για εξέλιξη που δείχνει ξεκάθαρα τη δυναμική του κλάδου, τις προοπτικές αλλά και το που κατευθύνονται με μεγαλύτερη ευχέρεια τα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια.
Μέσω των οκτώ αυξήσεων κεφαλαίου (ασχέτως κλάδου) που έγιναν το 2021 αντλήθηκαν συνολικά 3,772 δισ. ευρώ.
To 40%
Εξ αυτών, τα 1,47 δισ. ευρώ, ήτοι σχεδόν το 40%, αντλήθηκαν από ενεργειακούς ομίλους, τη ΔΕΗ, που «σήκωσε» 1,35 δισ. ευρώ και την Ελλάκτωρ που έκανε ΑΜΚ 120,5 εκατ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι οι υπόλοιπες φετινές ΑΜΚ ήταν της Πειραιώς Financial που άντλησε 1,38 δισ. ευρώ, της Alpha Bank με 800 εκατ. ευρώ, την Aegean Airlines 60 εκατ., την Premia 47,5 εκατ., την Ελγέκα 10,9 εκατ. και τη Τζιρακιάν 3 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα μέσω ομολογιακών εκδόσεων (που εισήχθησαν στο Χ.Α.) οι εισηγμένες άντλησαν φέτος συνολικά 1,420 δισ. ευρώ, με το ήμισυ και πλέον να είναι από ομίλους που δραστηριοποιούνται στην ενέργεια, τις υποδομές και τις κατασκευές.
Από τα 1,420 δισ. ευρώ που αντλήθηκαν μέσω ομολογιακών εκδόσεων, τα 200 εκατ. τα άντλησε το Μάρτιο η Motor Oil, τα 250 εκατ. ευρώ η ElvalHalcor το Νοέμβριο και τα 300 εκατ. ευρώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, στο ομόλογο με ρήτρα αειφορίας που θα κάνει πρεμιέρα αύριο 15/12 στο Χρηματιστήριο.
Τα μισά ομόλογα
Δηλαδή περισσότερα από το 50% των κεφαλαίων μέσω ομολόγων, (750 εκατ. ευρώ) αντλήθηκαν από εταιρείες του κλάδου. Κάτι ασφαλώς που μαρτυρά τη δυναμική που υπάρχει στον τομέα της ενέργειας, των ανανεώσιμων πηγών και των υποδομών.
Παράλληλα, φέτος είχαμε και δύο μεγάλες ομολογιακές εκδόσεις από ναυτιλιακές εταιρείες ελληνικών συμφερόντων που είναι εισηγμένες στο NYSE της Wall Street.
Ο λόγος για το ομόλογο των 100 εκατ. ευρώ της Costamare συμφερόντων της οικογένειας Κωνσταντακόπουλου και το ομόλογο των 150 εκατ. ευρώ της CPLP Shipping Holding συμφερόντων του εφοπλιστή Βαγγέλη Μαρινάκη. Οι υπόλοιπες εκδόσεις έγιναν από τις Προντέα ΑΕΕΑΠ με 300 εκατ. ευρώ και Noval Property με 120 εκατ. ευρώ.
Πολύ μεγάλες υπερκαλύψεις
Συνάμα, υπήρξαν σε όλα τα ομόλογα σημαντικότατες υπερκαλύψεις, κάτι που επίσης δείχνει τη δυναμική. Η Motor Oil ενώ ζητούσε 200 εκατ. ευρώ οι προσφορές ξεπέρασαν το 1 δισ. ευρώ διαμορφούμενες στο 1,019 δισ. ευρώ, που σημαίνει ότι πέτυχε μεγάλη υπερκάλυψη κατά 5,1 φορές!
Το ομόλογο των 250 εκατ. ευρώ της ElvalHalcor υπερκαλύφθηκε σχεδόν κατά τρεις φορές με τις προσφορές να φτάνουν στα 734,9 εκατ. ευρώ, ενώ το ομόλογο των 300 εκατ. ευρώ της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υπερκαλύφθηκε κατά 2,3 φορές με τις προσφορές να φτάνουν στα 683,4 εκατ. ευρώ.
Εξαιρετική υποδοχή είχαν και τα ναυτιλιακά ομόλογα που φέτος άνοιξαν μια καινούρια αγορά για το ελληνικό χρηματιστήριο. Το ομόλογο της Costamare τον περασμένο Μάιο καλύφτηκε κατά 6,7 φορές καθώς ενώ η εταιρεία ζητούσε 100 εκατ. ευρώ, οι προσφορές έφτασαν στα 655 εκατ. ευρώ.
Το ομόλογο της CPLP Shipping Holdings PLC που εκδόθηκε τον Οκτώβριο υπερκαλύφθηκε κατά 5,3 φορές καθώς η εταιρεία ζητούσε 150 εκατ. ευρώ ενώ οι προσφορές έφτασαν στα 801,37 εκατ. ευρώ.
Εκδόσεις ομολόγων χωρίς εισαγωγή στο Χ.Α.
Φέτος έγιναν και εκδόσεις ομολόγων στις διεθνείς αγορές από ελληνικές ενεργειακές εταιρείες, όπως η ΔΕΗ και η Μυτιληναίος.
Τον περασμένο Απρίλιο, εντυπωσιακή ήταν η υποδοχή που επιφύλαξαν οι διεθνείς επενδυτές στο μεγάλο «πράσινο» ομόλογο της Μυτιληναίος, καθώς ενώ η εταιρεία ζητούσε 500 εκατ. ευρώ, οι προσφορές έφτασαν κοντά στα 2 δισ. ευρώ, ήτοι σχεδόν τέσσερις φορές πάνω, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 2,25%.
Εμφατική επανασύνδεση με τις αγορές και τη διεθνή των κεφαλαίων έκανε φέτος η ΔΕΗ, ύστερα από σχεδόν μια 7ετία… απομόνωσης, καθώς είχε να ξαναβγεί στις αγορές από το 2014.
Συνολικά η ΔΕΗ προχώρησε σε τρεις ομολογιακές εκδόσεις φέτος, με ρήτρα αειφορίας συγκεντρώνοντας συνολικά 1,275 δισ. ευρώ. Τον περασμένο Μάρτιο, η ΔΕΗ σε «δυο δόσεις» άντλησε 775 εκατ. με έκδοση ομολογιών βιωσιμότητας, επιτυγχάνοντας μάλιστα ιστορικά μεγάλες επικαλύψεις.
Πιο συγκεκριμένα, στις 11 Μαρτίου 2021 είχε προχωρήσει στην έκδοση ομολογιών αξίας 650 εκατ. ευρώ (σ.σ. ο αρχικός στόχος στην έκδοση ήταν 500 εκατ. ευρώ). Οι ομολογίες αυτές ήταν με ρήτρα αειφορίας συνολικής ονομαστικής αξίας 650 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,875% και λήξη το 2026.
Στις 22/3 άντλησε 125 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,875%, λήξη το 2026, τιμή έκδοσης 100,75% και απόδοση 3,672% η οποία αντιστοιχεί σε εξοικονόμηση 0,205% σε σχέση με το αρχικό επιτόκιο έκδοσης. Ήταν επίσης έκδοση με ρήτρα αειφορίας.
Παράλληλα, η ΔΕΗ βγήκε ξανά στις αγορές τον περασμένο Ιούλιο με μια έκδοση που αρχικά είχε οριστεί στα 300 εκατ. ευρώ, όμως τελικώς αποκόμισε 500 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,375%. Δείγμα της μεγάλης ανταπόκρισης ήταν ότι η έκδοση υπερκαλύφθηκε 6,5 φορές καθώς οι προσφορές ανήλθαν στα 2,3 δισ. ευρώ, ενώ υπήρχε επίσης ρήτρα αειφορίας.
