Πολλά διδάγματα πρέπει να αντληθούν από την Tesla η οποία στα αποτελέσματα β’ τρίμηνο σημείωσε αύξηση 99,7% στα έσοδα παραγωγής και αποθήκευσης ενέργειας ετησίως, και αύξηση 154% στην αποθήκευση ετησίως, από μόλις +6,9% και +4,2% αντίστοιχα στο α’ τρίμηνο, τονίζει η Bank of America. Όπως το έθεσε ο Elon Musk: «Ο κόσμος δεν καταλαβαίνει πόση ζήτηση θα υπάρξει για αποθήκευση ηλεκτρικής ενέργειας. Υποτιμούν αυτή τη ζήτηση κατά πιθανώς τις τάξεις μεγέθους». Η BofA είναι εδώ και καιρό bullish όσον αφορά την αποθήκευση ενέργεια όπως και στα δίκτυα ηλεκτρικής ενέργειας όπου οι μπαταρίες βοηθούν στην αποσυμφόρηση των φορτίων.
Κοιτάζοντας τις επιδόσεις και τα σχέδια των ευρωπαϊκών εταιρειών κοινής ωφέλειας που καλύπτει σε ότι αφορά τον κλάδο των μπαταριών, η BofA συνοψίζει τα εξής:
Η Engie συνεχίζει να βλέπει «τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας πολύ όμορφα συνδυασμένες με λύσεις αποθήκευσης» και με «συμπληρωματικές» επιχειρήσεις. Η Iberdrola σχεδιάζει να «εγκαταστήσει τουλάχιστον 3 GW έως το 2030», ενώ η EDPR συνεχίζει «να υποστηρίζει την ανάγκη ανάπτυξης του κανονισμού για την αποθήκευση είτε με πληρωμές χωρητικότητας είτε βοηθητικές υπηρεσίες». Στην Ισπανία, η Endesa χρειάζεται «20-30% επιδότηση επένδυσης σε μπαταρίες, που ίσως θα μπορούσε να επιλυθεί σε 1-2 χρόνια», ενώ η ERG αναφέρει ότι «στην Ισπανία, η αστάθεια μεταξύ υψηλών και χαμηλών τιμών κατά τις καθημερινές ώρες είναι τεράστια».
Μπαταρίες, το συστατικό που λείπει από τη συνταγή των ΑΠΕ
Η διαλείπουσα φύση της παραγωγής ανανεώσιμων πηγών ενέργειας σημαίνει ότι η αποθήκευση (μέσω μπαταριών) είναι απαραίτητη όχι μόνο για την εξομάλυνση των φορτίων, αλλά και για την αντιμετώπιση της δημιουργίας εσόδων, τονίζει η BofA.
Τα ημερήσια spreads ηλεκτρικής ενέργειας έχουν ήδη διπλασιαστεί από την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία, προσφέροντας ευκαιρίες για αρμπιτράζ στις μπαταρίες. Οι βοηθητικές υπηρεσίες δικτύου είναι επίσης πολύτιμες (και απαιτούνται για την ενίσχυση των δικτύων) και η BofA αναμένει ότι η σχετική ρύθμιση θα εφαρμοστεί σε περισσότερες χώρες. Το κόστος μειώνεται επίσης.
Όλα αυτά σημαίνουν δυνητικά καλύτερο εσωτερικό βαθμό αποδοτικότητας (IRR) από τις συμβατικές ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, με βελτιωμένες αποδόσεις και ταχύτερες διαθέσεις (προσθήκες στις βασικές αγορές το 2024 στα 48 GWh έναντι 12 GWh το 2021).
Τα top επενδυτικά plays από τον κλάδο της αποθήκευσης ενέργειας - Ποια utilities κατασκευάζουν μπαταρίες
Κατά την BofA, η Grenergy αποτελεί ένα σπάνιο play στο θέμα της αποθήκευσης ενέργειας και των μπαταριών, με τη τιμή στόχο των 52 ευρώ που έχει θέσει για την μετοχή της να συνεπάγεται δυνητική απόδοση 50%. Η Grenergy κατασκευάζει μια πλατφόρμα μπαταριών 4,1 GWh στη Χιλή, τη μεγαλύτερη στη Λατινική Αμερική και μία από τις μεγαλύτερες παγκοσμίως - με τη φάση 1 να αναμένεται πριν από το τέλος του έτους.
Σε μεγαλύτερα ονόματα, οι φιλοδοξίες της Engie (τιμή στόχος τα 17 ευρώ) ξεχωρίζουν κυρίως μετά την εξαγορά της Broad Reach Power στις ΗΠΑ το 2023, ενώ στοχεύει χωρητικότητα μπαταρίας 10 GW έως το 2030.
Η RWE (τιμή στόχος τα 44 ελέω) είναι επίσης αυτή που πρέπει να παρακολουθήσουν οι επενδυτές, κατά την BofA, η οποία χτίζει το πρώτο σύστημα μεγάλης μπαταρίας 8 ωρών της Αυστραλίας το 2025 (ισχύος 50 MW και χωρητικότητας 400 MWh).
Επίσης, οι φιλοδοξίες της Iberdrola (τιμή στόχος τα 13,7 ευρώ) στην αποθήκευση είναι περισσότερο προσανατολισμένες προς την υδροηλεκτρική ενέργεια, αλλά έχει στόχο να προσθέσει 3 GW χωρητικότητας μπαταρίας έως το 2030 από μόλις 260 MW σήμερα, σε 24 έργα.
Όλες οι ολοκληρωμένες εταιρείες κοινής ωφέλειας που καλύπτει η BofA (και οι καθαροί παίκτες ανανεώσιμων πηγών) έχουν (εκτός από την RWE) αυξήσει τις επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας κατά το παρελθόν έτος, και πολλές έχουν μακροπρόθεσμες φιλοδοξίες για αποθήκευση σε μπαταρίες, υδρογόνο και υδρογόνο.
