Την επιβεβαίωση ότι αποτελεί τον πιο hot κλάδο του ελληνικού επιχειρείν, καθώς συγκεντρώνει τα περισσότερα επενδυτικά κεφάλαια σε αυξήσεις κεφαλαίου, ομόλογα και εξαγορές πάσης φύσεως συνεχίζει να κάνει ο ευρύτερος ενεργειακός τομέας της χώρας μας. Ο κλάδος που το 2021 συγκέντρωσε τρομακτικά μεγάλα κεφάλαια με τη μεγαλύτερη ιδιωτικοποίηση στην ιστορία (ΔΕΔΔΗΕ) και τη μεγαλύτερη αύξηση κεφαλαίου μη τραπεζικής εταιρείας εδώ και δεκαπέντε χρόνια (ΔΕΗ), συνεχίζει και το 2022 να ελκύει σημαντικά επενδυτικά κεφάλαια και να αποτελεί τον κυρίαρχο «κράχτη» για εγχώριους αλλά κυρίως ξένους επενδυτές.
Χθες ανακοινώθηκε ότι το Covalis Capital, ένα επενδυτικό σχήμα με έδρα τα νησιά Κέιμαν και γραφεία στο Λονδίνο και τη Νέα Υόρκη ελέγχει πλέον ποσοστό άνω του 5% στη ΔΕΗ, το οποίο απέκτησε μέσω του Χρηματιστηρίου. Το fund που συμμετείχε με ένα σημαντικό ποσό στη μεγάλη αύξηση κεφαλαίου του 1,35 δισ. ευρώ της ΔΕΗ το 2021 στην τιμή των 9 ευρώ, το τελευταίο διάστημα «έχτισε» ποσοστό άνω του 5% αγοράζοντας στην περιοχή μεταξύ 5,50 και 6 ευρώ, ενισχύοντας τη συμμετοχή του.
Το Covalis Capital επενδύει σε δημόσιες μετοχές, με έμφαση σε μετοχές ευρωπαϊκών χωρών του ΟΟΣΑ και σε αγορές αντιστάθμισης κινδύνου. Με κάλυψη 30 χωρών και περίπου 300 διαφορετικές εταιρείες, από τις οποίες 125-150 είναι ενεργές και υπό πλήρη κάλυψη, η εμπειρία του κλάδου της Covalis καλύπτει ένα ευρύ φάσμα τομέων.
Intrakat
Η Intrakat που πλέον έχει περιέλθει στο επίκεντρο των εξελίξεων ενώ καθ’ όλη τη διάρκεια του 2022 βρίσκεται στην αιχμή της επικαιρότητας εν μέσω στρατηγικών κινήσεων, κεφαλαιακής ενίσχυσης, εξαγορών και ανάληψης νέων έργων, ανακοίνωσε νέα μεγάλη αύξηση κατά 100 εκατ. ευρώ, με στόχο να χρηματοδοτήσει το μεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα.
Πρόκειται για μια από τις μεγαλύτερες ΑΜΚ που έχουν λάβει χώρα τα τελευταία χρόνια ανεξαρτήτως κλάδου, ενώ έρχεται σε συνέχεια της προηγούμενης αύξησης που είχε ολοκληρωθεί στις αρχές του 2022 όπου είχαν αντληθεί 51,35 ευρώ, με τη τιμή διάθεσης των νέων μετοχών να είναι στα 1,90 ευρώ εκάστη.
Σε έκτακτη γενική συνέλευση στις 14 Νοεμβρίου 2022 θα αποφασιστούν οι λεπτομέρειες της ΑΜΚ, η οποία θα πραγματοποιηθεί μέσω δημόσιας προσφοράς, με δικαίωμα προτίμησης αποκλειστικά υπέρ των υφιστάμενων μετόχων, δίνοντας την ευκαιρία σε όλους – ανεξαρτήτως του ποσού συμμετοχήςτους, να τοποθετηθούν.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για τη στήριξη των πέντε στρατηγικών πυλώνων ανάπτυξης όπως είναι νέα και εκτελούμενα κατασκευαστικά έργα υποδομών, έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, ΣΔΙΤ και παραχωρήσεις, έργα διαχείρισης απορριμμάτων καθώς και νέες επενδύσεις σε real estate στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Μάλιστα, ο σχεδιασμός της διοίκησης είναι να αξιοποιήσει 50 εκατ. ευρώ ως ενδυνάμωση του υφιστάμενου κεφαλαίου κίνησης και 50 εκατ. ευρώ αποκλειστικά για ανάπτυξη μέσω εξαγορών.
Θυμίζουμε πως η εταιρεία βρίσκεται σε ανοικτή γραμμή για σύμπλευση και μετοχική με την εταιρεία WATT του Θανάση Κατρή, με την οποία ήδη συνεργάζεται εκτενώς σε project κυκλικής οικονομίας και κυρίως μονάδες απορριμμάτων στα οποία έχει μεγάλη εξειδίκευση η WATT.
Στις αρχές του περασμένου Ιουλίου η Intrakat είχε αλλάξει χέρια, καθώς οι εφοπλιστές Μπάκος– Καϋμενάκης μαζί με τον Αλέξανδρο Εξάρχου εξαγόρασαν το 31,7% στα 2,95 ευρώ ανά μετοχή και με συνολικό τίμημα 70,195 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, οι επίσης εφοπλιστές Κων/νος Αγγέλου και Ηλίας Γκότσης απέκτησαν μερίδιο 13,6% έκαστος έναντι συνολικού τιμήματος που ξεπέρασε τα 60 εκατ. ευρώ.
Motor Oil
Τον περασμένο Μάιο «κλείδωσε» το deal μεταξύ Motor Oil και ομίλου Ελλάκτωρ, με την πρώτη να καταβάλει 182 εκατ. ευρώ για το 29,87% των μετοχών της δεύτερης, ενώ εξαγόρασε και το 75% των δραστηριοτήτων σε ΑΠΕ, στο μεγαλύτερο έως τώρα deal που έχει γίνει το 2022 και ένα από τα μεγαλύτερα στον κλάδο όλων των τελευταίων ετών.
Το μερίδιο αυτό η Motor Oil το απέκτησε από τις εταιρείες Kiloman και Greenhill των εφοπλιστών Μπάκου και Καυμενάκη οι οποίοι έλεγχαν περί το 30% του Ελλάκτωρ, από αλλεπάλληλες αγορές την τελευταία διετία. Οι εφοπλιστές είχαν διαθέσει περί τα 131 εκατ. ευρώ για το ποσοστό αυτό ενώ το πούλησαν στα 182 εκατ. ευρώ, αποκομίζοντας κέρδος περί τα 61 εκατ. ευρώ, διαθέτοντας μέρος αυτών για την εξαγορά της Intrakat.
Οι μεγάλες κινήσεις του 2021
Οι κινήσεις του 2022, έρχονται ως συνέχεια αυτών που έγιναν το 2021, έτος στο οποίο ο κλάδος της ενέργειας «έδωσε» τη μεγαλύτερη ιδιωτικοποίηση στην ιστορία της χώρας (ΔΕΔΔΗΕ έναντι 2,1 δ δισ. ευρώ), έλκυσε εφοπλιστικά κεφάλαια σε εισηγμένες εταιρείες (ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Τέρνα Ενεργειακή και Ελλάκτωρ), έφερε εκδόσεις ομολόγων, placements μετοχών και πακέτων και πολλές άλλες μικρότερες ή μεγαλύτερες επιχειρηματικές συμφωνίες. Ήταν ο κλάδος που οριοθέτησε τις εξελίξεις σε κάθε επίπεδο, όπως κάνει και φέτος.
Από τα 3,772 δισ. ευρώ που αντλήθηκαν το 2021 μέσω αυξήσεων κεφαλαίου στο Χ.Α., τα 1,47 δισ. ευρώ, ήτοι σχεδόν το 40% ήταν από ενεργειακούς ομίλους, τη ΔΕΗ, που «σήκωσε» 1,35 δισ. ευρώ και την Ελλάκτωρ που έκανε ΑΜΚ 120,5 εκατ. ευρώ. Η ΑΜΚ της ΔΕΗ είναι η μεγαλύτερη αύξηση μη τραπεζικής εταιρείας από το 2008 και τη MIG που τότε είχε «σηκώσει» από τις αγορές 5 δισ. ευρώ.
Παράλληλα μέσω ομολογιακών εκδόσεων (που εισήχθησαν στο Χ.Α.) οι εισηγμένες άντλησαν συνολικά 1,420 δισ. ευρώ, με το ήμισυ και πλέον να είναι από ομίλους που δραστηριοποιούνται στην ενέργεια, τις υποδομές και τις κατασκευές. Από τα 1,420 δισ. ευρώ που αντλήθηκαν, τα 200 εκατ. τα άντλησε η Motor Oil, τα 250 εκατ. ευρώ η ElvalHalcor και τα 300 εκατ. ευρώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, στο ομόλογο με ρήτρα αειφορίας. Δηλαδή περισσότερα από το 50% των κεφαλαίων μέσω ομολόγων, (750 εκατ. ευρώ) αντλήθηκαν από εταιρείες του κλάδου.
Επίσης, σημαντικά ήταν τα κεφάλαια που αντλήθηκαν το 2021 από εκδόσεις ομολόγων στις διεθνείς αγορές, χωρίς είσοδο δηλαδή στο Χ.Α.. Θυμίζουμε πως η μεγάλο «πράσινο» ομόλογο εξέδωσε η Μυτιληναίος ζητώντας 500 εκατ. ευρώ όμως οι προσφορές έφτασαν κοντά στα 2 δισ. ευρώ, ήτοι σχεδόν τέσσερις φορές πάνω, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 2,25%.
Εμφατική επανασύνδεση με τις αγορές και τη διεθνή των κεφαλαίων έκανε και η ΔΕΗ, ύστερα από σχεδόν μια 7ετία απομόνωσης, καθώς προχώρησε σε τρεις ομολογιακές εκδόσεις το 2021 συγκεντρώνοντας συνολικά 1,275 δισ. ευρώ. Μαζί με την ΑΜΚ, η ΔΕΗ «σήκωσε» το περασμένο έτος από τις αγορές περί τα 2,62 δισ. ευρώ.
