19.03.25 11:09

Fais Group: Oi πυλώνες ανάπτυξης για την επόμενη μέρα του ΧΑ

Η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από σήμερα μέχρι και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή με την προοπτική το καμπανάκι για την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Φάις Συμμετοχών στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών να χτυπήσει στις 27 Μαρτίου

Σε "ρότα" Χρηματιστηρίου κινείται ο Όμιλος Fais καθώς έπειτα από την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ξεκινά η δημόσια εγγραφή.

Όπως, δε, ανέφερε, στο πλαίσιο δημοσιογραφικής εκδήλωσης για την επικείμενη δημόσια εγγραφή, ο γενικός διευθυντής του ομίλου, κ. Χασδάι Καπόν, η εταιρεία με "προίκα" την ΑΜΚ και τους πόρους περίπου 55 εκατ. αναμένει μιαν σειρά από αναπτυξιακές κινήσεις να υλοποιηθούν το επόμενο διάστημα.

Σημειώνεται ότι η δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί από σήμερα μέχρι και θα ολοκληρωθεί την Παρασκευή με την προοπτική το καμπανάκι για την έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών της Φάις Συμμετοχών στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών να χτυπήσει στις 27 Μαρτίου.

Όσον αφορά στην αποτίμηση της εταιρίας σε pre-money επίπεδο, το consensus των εκτιμήσεων των αναλυτών κυμαίνεται σε ένα εύρος από 199 εκατ. ευρώ έως 247 εκατ. ευρώ. Με δεδομένο ανώτατο εύρος τιμής μετοχής στα 5,00 ευρώ η pre-money κεφαλαιοποίηση της Φάις Συμμετοχών ανέρχεται σε 182 εκατ. ευρώ και επομένως η έκδοση υλοποιείται με discount της τάξης από 9% έως 26% σε σχέση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Όπως επισημάνθηκε από τη διοίκηση της εταιρείας η ισχυρή κερδοφορία ενισχύει την δυνατότητα σταθερής διανομής μερισμάτων κάτι για το οποίο γίνεται λόγος σε όλα τα reports των αναλυτών, αρχής γενομένης από τα κέρδη χρήσης 2024 και μελλοντικά. Σύμφωνα με τους αναλυτές η μερισματική απόδοση θα κινείται στο 4%, ποσοστό το οποίο σύμφωνα με τα όσα αναφέρθηκαν είναι ικανοποιητικό σε σχέση με τα χαμηλά τραπεζικά επιτόκια. Αναφορικά με την επιλογή οι βασικοί μέτοχοι, Σάμι και Λούση Φάις, να διαθέσουν μετοχές τους ο κ. Καπόν τόνισε ότι από το 2012 μέχρι σήμερα οι μέτοχοι δεν έχουν λάβει ούτε αμοιβές ούτε μερίσματα επανεπενδύντας τα κέρδη στον όμιλο και φτάνοντας στο σημερινό αποτέλεσμα.

Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης ποσού 3,87 εκατ.ευρώ (με βάση την ανώτατη τιμή διάθεσης 5 ευρώ ανά μετοχή) και με την παραδοχή της πλήρους κάλυψης, τα έσοδα της δημόσιας προσφοράς υπολογίζονται σε 53 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα καθαρά έσοδα της εταιρείας θα ανέρχονται 42,4 εκατ.ευρώ ενώ το υπόλοιπο ποσό ύψους 10,6 εκατ. ευρώ περίπου θα αφορά στα καθαρά έσοδα των πωλητών βασικών μετόχων, δηλαδή της οικογένειας Φάις. Τα αντληθέντα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν:

Για την εξόφληση υπολειπόμενων ποσών συμμετοχής σε θυγατρικές καθώς και συμμετοχή σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών συνολικού ποσού, ποσό 9,68 εκατ. ευρώ
Για την ανάπτυξη και αναβάθμιση του δικτύου φυσικών καταστημάτων σε Ελλάδα και εξωτερικό, ποσό 12 εκατ. ευρώ
Για επενδύσεις σε ακίνητα και πάγιο εξοπλισμό, ποσό 2 εκατ. ευρώ
Για αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού, ποσό 14,4 εκατ. ευρώ
Για τεχνολογικό εξοπλισμό, συστήματα και λογισμικά, ποσό 1,3 εκατ. ευρώ
Για κεφάλαιο κίνησης, ποσό 3,27 εκατ. ευρώ.

Η εικόνα

Με βάση τις προβλέψεις των αναλυτών που ως ανάδοχοι και σύμβουλοι έκδοσης παρακολούθησαν την pro IPO προετοιμασία, ο μέσος ενοποιημένος κύκλος εργασιών αναμένεται να ανέλθει από 212,3 εκατ. ευρώ το 2024, σε περίπου 231,1 εκατ. το 2025 και σε 253,2 εκατ. το 2026. Το μέσο ενοποιημένο EBITDA εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 42,7 εκατ. ευρώ το 2024, σε 48,6 εκατ. ευρώ το 2025 και 54,5 εκατ. ευρώ το 2026. Ενώ τα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων αναμένεται να ενισχυθούν σημαντικά και να ανέλθουν σε 18,4 εκατ. το 2024, 23,2 εκατ. ευρώ το 2025 και 27,3 εκατ. ευρώ το 2026.

Το αναπτυξιακό πλάνο και ο σχεδιασμός

Στο σκέλος της ανάπτυξης, ο όμιλος έχει δεσμευτεί να επεκτείνει το δίκτυό του, προγραμματίζοντας τη λειτουργία 10 νέων καταστημάτων KIKO MILANO έως το 2027 στην Τσεχία και τη Σλοβακία, ενός καταστήματος MICHAEL KORS στην Ελλάδα και έξι νέων καταστημάτων LEVI’S σε Ελλάδα και Κύπρο, βάσει των σχετικών συμβάσεων.

Παράλληλα, έως το 2030, έχει αναλάβει τη σταδιακή ανάπτυξη επιπλέον εννέα καταστημάτων KIKO MILANO σε Βουλγαρία, Κύπρο και Ρουμανία.

Επιπλέον, ο όμιλος σχεδιάζει την περαιτέρω επέκταση του δικτύου του, με το άνοιγμα 20 νέων καταστημάτων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες χώρες όπου δραστηριοποιείται

Να σημειωθεί ότι ο Όμιλος διαθέτει ακίνητα προς αξιοποίηση με αποτίμηση περίπου 70 εκατ, ευρώ, ενώ αναπτύσσσει οι τομείς με μικρότερης κλίμακας κύκλο εργασιών, αλλά με δυναμική, όπως η Technogym, η οποία καταγράφει σημαντική ανάπτυξη λόγω της ενίσχυσης του ξενοδοχειακού κλάδου, καθώς και η νέα συνεργασία με τη Harley Davidson, η οποία ενισχύει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο του ομίλου.