Νέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή της Motor Oil στα 36,7 από 27,9 ευρώ θέτει η Optima σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση "buy" καθώς τα περιθώρια ανόδου από τα τρέχοντα επίπεδα διαμορφώνονται στο 36%.
Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι τα αναπροσαρμοσμένα EBITDA του 2023 ανήλθαν στα 1,472 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 10% σε ετήσια βάση, ενώ φέτος αναμένεται να ανέλθουν στα 1,127 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 23% εν μέσω μερικής ομαλοποίησης των περιθωρίων.
Τα καθαρά κέρδη αναμένεται να διαμορφωθούν στα 886 εκατ. ευρώ για το 2023 και στα 627 εκατ. ευρώ το 2024.
Όσον αφορά στο μέρισμα, αναμένει διανομή 1,3 ευρώ για τη χρήση 2023 και 1,6 ευρώ ανά μετοχή για τις χρήσεις 2024 - 6.
Όπως σημειώνει ακόμα, επί του παρόντος η Motor Oil διαπραγματεύεται με EV/EBITDA του 2024 στο 4x, πολύ χαμηλότερα από τον μέσο όρο του κύκλου 2014-22 στο 5,6x και επίσης με ένα αδικαιολόγητο discount 10% σε σύγκριση σε σχέση με τους ομολόγους της
